ตัวเลือก การระเหย trading กลยุทธ์

กลยุทธ์ความผันผวนของ Option และความผันผวนเมื่อมีการเลือกตำแหน่งตัวเลือกทั้งการซื้อหรือขายสุทธิความผันผวนมักถูกมองข้ามโดย traders ที่ไม่มีประสบการณ์ส่วนใหญ่เนื่องจากขาดความเข้าใจสำหรับ traders ที่จะจัดการกับความสัมพันธ์ของความผันผวนกับกลยุทธ์ทางเลือกมากที่สุด ก่อนอื่นจำเป็นต้องอธิบายแนวความคิดที่เรียกว่า Vega เช่นเดียวกับ Delta ซึ่งจะวัดความไวของตัวเลือกในการเปลี่ยนแปลงราคาอ้างอิง Vega เป็นตัววัดความเสี่ยงของความไวของราคาตัวเลือกต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนเนื่องจากทั้งสองแบบสามารถทำงานได้ ในเวลาเดียวกันทั้งสองสามารถมีผลกระทบรวมกันที่ทำงานกับแต่ละหรือในคอนเสิร์ตดังนั้นเพื่อให้เข้าใจอย่างเต็มที่สิ่งที่คุณอาจจะได้รับในเมื่อการสร้างตำแหน่งตัวเลือกทั้งการประเมิน Delta และ Vega จะต้องที่นี่ Vega สำรวจ, กับสมมติฐานที่สำคัญ ceteris paribus สิ่งอื่น ๆ ที่เหลือเหมือนกันตลอดสำหรับ simplificationVega และกรีก Vega เช่นเดียวกับชาวกรีกอื่น ๆ Delta, Theta Rho Gamma บอกเราเกี่ยวกับความเสี่ยงจากมุมมองของความผันผวน Traders อ้างถึงตำแหน่งตัวเลือกเป็นทั้งความผันผวนยาวหรือความผันผวนสั้นแน่นอนมันเป็นไปได้ที่จะเป็นความผันผวนแบนเช่นกันเงื่อนไขระยะยาวและระยะสั้นที่นี่อ้างถึงรูปแบบความสัมพันธ์เดียวกัน เมื่อพูดถึงการเป็นหุ้นยาวหรือสั้นตัวเลือกนั่นคือถ้าความผันผวนเพิ่มขึ้นและคุณมีความผันผวนในระยะสั้นคุณจะประสบความสูญเสีย ceteris paribus และถ้าความผันผวนตกคุณจะมีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นในทำนองเดียวกันถ้าคุณมีความผันผวนนานเมื่อ ความผันผวนโดยนัยจะเพิ่มขึ้นคุณจะได้รับผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นในขณะที่หากตกหลุมความสูญเสียจะเป็นผลอีกครั้ง ceteris paribus สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัจจัยเหล่านี้โปรดดูที่การทำความรู้จักกับ Greeks. Volatility ทำงานได้ตามกลยุทธ์ทุกรูปแบบความผันผวนและความผันผวนทางประวัติศาสตร์ หมุนวนอย่างมากและรวดเร็วและสามารถย้ายไปด้านบนหรือด้านล่างระดับเฉลี่ยหรือปกติแล้วในที่สุดกลับไป mean. Let s ใช้ตัวอย่างเพื่อ ทำให้คอนกรีตเป็นรูปธรรมมากขึ้นเริ่มต้นด้วยการซื้อสายและทำให้มิติของ Vega สามารถส่องสว่างได้รูปที่ 9 และ 10 เป็นบทสรุปของเครื่องหมาย Vega สำหรับค่าความผันผวนสั้น ๆ และเป็นค่าบวกสำหรับความผันผวนของเวลานานสำหรับตำแหน่งตัวต่อตัวทั้งหมดและกลยุทธ์ที่ซับซ้อนจำนวนมากรูปที่ 9 ตรงไปตรงมา ตำแหน่งทางเลือกตำแหน่งสัญญาณ Vega และผลกำไรและขาดทุน ceteris paribus การเรียกยาวและใส่ยาวมีบวก Vega มีความผันผวนยาวและโทรสั้นและตำแหน่งสั้นใส่มีลบ Vega มีความผันผวนสั้นเพื่อให้เข้าใจว่าทำไมนี้เป็นจำได้ว่าความผันผวนเป็น การป้อนข้อมูลในรูปแบบการกำหนดราคา - ความผันผวนที่สูงขึ้นราคาที่สูงขึ้นเนื่องจากความน่าจะเป็นของหุ้นที่เคลื่อนไหวระยะทางมากขึ้นในชีวิตของตัวเลือกเพิ่มขึ้นและด้วยความน่าจะเป็นของความสำเร็จสำหรับผู้ซื้อซึ่งส่งผลให้ราคาตัวเลือกที่ได้รับในมูลค่า เพื่อรวมรางวัลความเสี่ยงใหม่คิดว่าผู้ขายของตัวเลือก - เขาหรือเธอจะต้องการเรียกเก็บเงินมากขึ้นหากผู้ขายมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นด้วย การเพิ่มขึ้นของความผันผวนของความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนแปลงราคาในอนาคตดังนั้นหากความผันผวนลดลงราคาควรจะต่ำกว่าเมื่อคุณเป็นเจ้าของสายหรือความหมายที่คุณซื้อตัวเลือกและลดลงความผันผวนราคาของตัวเลือกจะลดลงนี้เป็นอย่างชัดเจน ไม่เป็นประโยชน์และตามที่เห็นในรูปที่ 9 ผลลัพธ์ในการสูญเสียการโทรเป็นเวลานานและทำให้ในทางกลับกันการเรียกสั้น ๆ และผู้ค้าระยะสั้นจะได้รับผลกำไรจากการลดลงของความผันผวนของความผันผวนจะมีผลกระทบในทันทีและขนาดของ ราคาลดลงหรือกำไรจะขึ้นอยู่กับขนาดของ Vega จนถึงขณะนี้เราได้พูดเฉพาะของเครื่องหมายเชิงลบหรือบวก แต่ขนาดของ Vega จะกำหนดจำนวนกำไรและขาดทุนสิ่งที่กำหนดขนาดของ Vega ในสายสั้นและยาว หรือ put. The คำตอบง่ายคือขนาดของพรีเมี่ยมในตัวเลือกที่สูงกว่าราคาที่มีขนาดใหญ่กว่า Vega ซึ่งหมายความว่าเมื่อคุณไปไกลออกในเวลาจินตนาการตัวเลือก LEAPS ค่า Vega จะมีขนาดใหญ่มากและก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญหรือ รางวัลควรมีความผันผวนทำให้การเปลี่ยนแปลงตัวอย่างเช่นถ้าคุณซื้อตัวเลือกการโทรแบบ LEAPS ในหุ้นที่มีการทำตลาดด้านล่างและการฟื้นตัวของราคาที่ต้องการจะเกิดขึ้นระดับความผันผวนโดยปกติจะลดลงอย่างรวดเร็วดูรูปที่ 11 สำหรับความสัมพันธ์นี้กับหุ้น SP 500 ดัชนีซึ่งสะท้อนถึงหุ้นเดิมของหุ้นขนาดใหญ่หลายหุ้นและมีตัวเลือกในการกำหนดรูปแบบตัวเลือก 10 ตำแหน่ง Vega และผลกำไรและขาดทุน ceteris paribus รูปที่ 11 แสดงแถบราคารายสัปดาห์สำหรับ SP 500 พร้อมกับระดับนัยและประวัติศาสตร์ ความผันผวนนี่คือความเป็นไปได้ที่จะเห็นว่าราคาและความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับแต่ละอื่น ๆ ทั่วไปของหุ้นหมวกขนาดใหญ่มากที่สุดที่เลียนแบบตลาดเมื่อราคาลดลงความผันผวนเพิ่มขึ้นและในทางกลับกันความสัมพันธ์นี้เป็นสิ่งสำคัญที่จะรวมในการวิเคราะห์กลยุทธ์ให้ความสัมพันธ์ที่ชี้ให้เห็นใน รูปที่ 9 และรูปที่ 10 ตัวอย่างเช่นที่ด้านล่างของ selloff คุณจะไม่ต้องการที่จะสร้างยาวรัดคอ backspread หรือการค้าอื่น ๆ ในเชิงบวก Vega, เนื่องจากการฟื้นตัวของตลาดจะก่อให้เกิดปัญหาที่เกิดจากความผันผวนที่ยุบตัวสร้างโดย OptionsVue 5 Options Analysis Software. รูปที่ 11 ราคา SP 500 สัปดาห์และแผนภูมิความผันผวนแถบสีเหลืองเน้นพื้นที่ของราคาที่ตกลงมาและเพิ่มขึ้นโดยนัยและประวัติศาสตร์บาร์สีฟ้าเน้นพื้นที่ของราคาที่เพิ่มขึ้น และความผันผวนโดยนัยที่ลดลงข้อสรุปส่วนนี้แสดงถึงพารามิเตอร์ที่สำคัญของความผันผวนของความเสี่ยงในกลยุทธ์ทางเลือกที่เป็นที่นิยมและอธิบายว่าเหตุใดการใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสมในแง่ของ Vega จึงเป็นเรื่องสำคัญสำหรับหุ้นขนาดใหญ่หลายแห่งในขณะที่มีข้อยกเว้นเกี่ยวกับความสัมพันธ์ของราคาและความผันผวนที่เห็นได้ชัดในหุ้น ดัชนีเช่น SP 500 และหลายหุ้นที่ประกอบด้วยดัชนีที่นี้เป็นรากฐานที่มั่นคงเพื่อเริ่มต้นในการสำรวจความสัมพันธ์ประเภทอื่น ๆ หัวข้อที่เราจะกลับมาในเซ็กเมนต์ต่อมาความผันผวนของการใช้ตัวเลือกการเริ่มต้นตัวเลือกการค้าไม่มาก เข้าใจถึงผลกระทบที่ร้ายแรงที่ความผันผวนอาจเกิดขึ้นได้สำหรับกลยุทธ์ทางเลือกที่พวกเขามีข้อเสีย บางส่วนของโทษสำหรับการขาดความเข้าใจนี้สามารถใส่ในหนังสือที่เขียนไม่ดีในหัวข้อนี้ซึ่งส่วนใหญ่มีตัวเลือก boilerplate กลยุทธ์แทนข้อมูลเชิงลึกที่แท้จริงใด ๆ ในวิธีการตลาดจริงทำงานในความสัมพันธ์กับความผันผวน แต่ถ้าคุณไม่สนใจ ความผันผวนของคุณอาจมีเพียงตัวเองที่จะตำหนิสำหรับความประหลาดใจในเชิงลบในการกวดวิชานี้เราจะแสดงให้คุณเห็นวิธีการรวมสิ่งที่ถ้าสถานการณ์เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงความผันผวนในการซื้อขายของคุณชัดเจนการเคลื่อนไหวของราคาต้นแบบสามารถทำงานผ่าน Delta ความไวของตัวเลือก เราจะสำรวจตัวเลือกความไวภาษากรีกที่รู้จักกันเป็น Vega ซึ่งสามารถให้ผู้ค้ากับโลกใหม่ของโอกาสที่มีศักยภาพผู้ค้าหลายคนกระตือรือร้น เพื่อให้ได้กลยุทธ์ที่พวกเขาเชื่อว่าจะให้ผลกำไรรวดเร็วมองหาวิธีง่ายๆในการค้าที่ไม่เกี่ยวข้องกับการคิดหรือการวิจัยมากเกินไป แต่ใน ความจริงความคิดที่มากขึ้นและการค้าขายน้อยลงมักจะช่วยประหยัดความเจ็บปวดที่ไม่จำเป็นได้มากกล่าวได้ว่าความเจ็บปวดอาจเป็นแรงจูงใจที่ดีถ้าคุณรู้วิธีการประมวลผลอย่างมีประสิทธิภาพหากคุณเรียนรู้จากความผิดพลาดและความสูญเสียของคุณ ชนะที่เกมการค้าการกวดวิชานี้เป็นคู่มือการปฏิบัติเพื่อทำความเข้าใจความผันผวนของตัวเลือกสำหรับผู้ประกอบการค้าตัวเลือกเฉลี่ยชุดนี้มีองค์ประกอบที่จำเป็นสำหรับความเข้าใจที่มั่นคงทั้งความเสี่ยงและผลตอบแทนที่มีศักยภาพที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของตัวเลือกที่รอคอยผู้ประกอบการค้าที่ยินดี และความสามารถในการใช้ประโยชน์ได้ดีสำหรับการอ่านข้อมูลเบื้องต้นโปรดดูที่ ABCs Of Option Volatility ความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงอย่างรอบคอบเป็นสิ่งสำคัญในการซื้อขายตัวเลือกดังนั้นการทราบถึงปัจจัยต่างๆที่มีผลกระทบต่อราคาตัวเลือกความผันผวนโดยประมาณของราคาหลักทรัพย์ความเสี่ยงเหล่านี้ การวัดการรับแสงช่วยให้ผู้ค้ารู้ว่าการค้าเฉพาะเจาะจงมีความสำคัญอย่างไรกับราคาความผันผวนและการสลายตัวของเวลาหากคุณต้องการใช้ประโยชน์จากความคล่องตัวของตัวเลือกต่างๆ คลังสินค้าไม่ได้เป็นเพียงตัวเลือกพื้นฐานของหลักทรัพย์เท่านั้นเรียนรู้วิธีการใช้ตัวเลือก FOREX เพื่อหาผลกำไรและการป้องกันความเสี่ยงแม้ว่าจะมีเส้นความเสี่ยงสำหรับการแพร่กระจายของปฏิทินล่อลวงก็ตาม ผู้ประกอบการค้าจำเป็นต้องประเมินความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกในการรักษาความปลอดภัยที่อยู่ภายใต้ค้นพบความแตกต่างระหว่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์และโดยนัยและวิธีที่สองเมตริกสามารถกำหนดว่าผู้ขายหรือผู้ซื้อตัวเลือกมีข้อได้เปรียบหรือไม่คำถามที่พบบ่อยในอังกฤษ Black Wednesday 16 กันยายน 1992 เรียกว่าเป็นวันที่นักเก็งกำไรยากจนปอนด์พวกเขาไม่ได้จริงเป็นสิ่งสำคัญที่จะทราบอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ของคุณเพราะมัน s ร่างผู้ให้กู้ใช้ในการวัดความสามารถในการชำระคืนของคุณเรียนรู้เกี่ยวกับ บริษัท Monsanto s หลักสองฝ่ายปฏิบัติการและคู่แข่งหลักในแต่ละภาครวมทั้ง Mosaic เมื่อคุณทำการชำระเงินจำนองจำนวนเงินที่จ่ายคือการรวมกันของ int ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นและการชำระคืนเงินต้นกว่าคำถามที่ถามบ่อยในสหราชอาณาจักร Black พุธ 16 กันยายน 1992 เป็นที่รู้จักกันเป็นวันที่นักเก็งกำไรยากจนปอนด์พวกเขา didn t จริงมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะรู้อัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ของคุณเพราะมัน s ผู้ให้กู้ร่างใช้ในการวัดความสามารถในการชำระคืนของคุณเรียนรู้เกี่ยวกับ Monsanto บริษัท สองฝ่ายปฏิบัติการหลักและคู่แข่งหลักในแต่ละภาครวมทั้ง Mosaic เมื่อคุณทำการชำระเงินจำนองจำนวนเงินที่จ่ายเป็นผลรวมของดอกเบี้ย การลดค่าใช้จ่ายและการจ่ายคืนเงินต้นในปีพ. ศ. 2541 เล่มที่ 7 ฉบับที่ 5 การใช้ความผันผวนเพื่อเลือกกลยุทธ์การเทรดดิ้งเลือกที่ดีที่สุดโดย David Wesolowicz และ Jay Kaeppel การซื้อขายหุ้นคือเกมที่น่าจะเป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการวางเดิมพันในด้านของคุณ คือการใส่ใจกับความผันผวนและใช้ข้อมูลนั้นในการเลือกกลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะสมมีหลายกลยุทธ์การเลือกซื้อขายที่หลากหลายให้เลือกจากความเป็นจริงข้อดีข้อแรกของการซื้อขาย ไอออนเป็นที่คุณสามารถตำแหน่งงานฝีมือสำหรับแนวโน้มตลาดใด ๆ ขึ้นเล็กน้อยลดลงเล็กน้อยมากขึ้นลงมากหรือแม้กระทั่งการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลานี้มีผู้ค้ามีความยืดหยุ่นมากกว่าเพียงแค่การเป็นหุ้นยาวหรือสั้นหนึ่งหนึ่ง กุญแจสำคัญในการซื้อขายความสำเร็จคือการรู้ว่าความผันผวนหรือความผันผวนอาจช่วยหรือทำร้ายตำแหน่งของคุณได้หรือไม่กลยุทธ์บางอย่างควรใช้เมื่อความผันผวนอยู่ในระดับต่ำเท่านั้นเมื่อความผันผวนอยู่ในระดับสูงสิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจว่าความผันผวนเป็นอย่างไร เพื่อวัดว่าปัจจุบันสูงหรือต่ำหรือที่ไหนสักแห่งในระหว่างและสองเพื่อระบุกลยุทธ์ที่เหมาะสมที่จะใช้กำหนดระดับความผันผวนของปัจจุบันความผันผวนสูงหรือต่ำก่อนดำเนินการต่อให้กำหนดคำศัพท์บางอย่างก่อนและอธิบายสิ่งที่เราหมายถึงเมื่อ เราพูดคุยเกี่ยวกับความผันผวนและวิธีการวัดราคาของตัวเลือกใด ๆ ประกอบด้วยค่าที่แท้จริงถ้ามันเป็นในเงินและพรีเมี่ยมเวลาตัวเลือกการโทรเป็นในเงินถ้าราคาตีตัวเลือกอยู่ด้านล่าง ราคาของ th หุ้นอ้างอิงหุ้นตัวเลือกการขายเป็นเงินหากราคาการตีราคาของออปชั่นอยู่เหนือราคาของหุ้นอ้างอิงหุ้นพรีเมี่ยมเป็นจำนวนเงินที่สูงกว่าและเกินกว่าค่าที่แท้จริงใด ๆ และเป็นหลักหมายถึงจำนวนเงินที่จ่ายให้กับผู้เขียนตัวเลือกใน เพื่อจูงใจให้เขายอมรับความเสี่ยงในการเขียนตัวเลือกตัวเลือก Out-of-the-Money ไม่มีคุณค่าภายในและประกอบด้วยพรีเมี่ยมเพียงครั้งเดียวระดับของพรีเมี่ยมเวลาในราคาของตัวเลือกเป็นปัจจัยสำคัญและมีอิทธิพลหลัก โดยระดับความผันผวนในปัจจุบันโดยทั่วไปแล้วความผันผวนของระดับความผันผวนของสต๊อกหรือตลาดฟิวเจอร์สที่สูงขึ้นพรีเมี่ยมจะมีมากขึ้นในราคาสำหรับตัวเลือกของหุ้นหรือตลาดฟิวเจอร์สในทางตรงกันข้าม ความผันผวนต่ำกว่าพรีเมี่ยมเวลาดังนั้นหากคุณกำลังซื้อตัวเลือกนึกคิดที่คุณต้องการจะทำเช่นนั้นเมื่อความผันผวนต่ำซึ่งจะส่งผลในการจ่ายเงินค่อนข้างน้อยสำหรับตัวเลือกกว่าถ้าความผันผวนสูงตรงกันข้ามฉัน f คุณเขียนตัวเลือกที่คุณมักจะต้องการทำเมื่อความผันผวนสูงในการสั่งซื้อเพิ่มจำนวนพรีเมี่ยมเวลาที่คุณได้รับความผันผวนของค่าความหมายกำหนดค่าความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกที่กำหนดเป็นค่าที่หนึ่งจะต้องเสียบเข้า ตัวเลือกรูปแบบการกำหนดราคาเช่นรูปแบบ Black Scholes ที่มีชื่อเสียงในการสร้างราคาตลาดปัจจุบันของตัวเลือกให้ว่าตัวแปรอื่น ๆ ต้นแบบราคาวันที่หมดอายุอัตราดอกเบี้ยและความแตกต่างระหว่างตัวเลือกราคานัดหยุดงานประท้วงและราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานมี ในคำอื่น ๆ มันเป็นความผันผวนโดยนัยของราคาตลาดปัจจุบันสำหรับตัวเลือกที่กำหนดมีตัวแปรหลายตัวที่ได้รับการป้อนลงในรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกที่จะมาถึงความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกที่กำหนดราคาปัจจุบันของการรักษาความปลอดภัยต้นแบบ ราคานัดหยุดงานของตัวเลือกที่อยู่ภายใต้การวิเคราะห์อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันจำนวนวันจนกว่าตัวเลือกหมดอายุราคาที่แท้จริงของตัวเลือกเสริม A, B, C และ D และ E เป็นตัวแปรที่รู้จักกันในคำอื่น ๆ ที่จุดที่กำหนดในเวลาหนึ่งสามารถพร้อมสังเกตราคาต้นแบบราคาการนัดหยุดงานสำหรับตัวเลือกในคำถามระดับปัจจุบันของอัตราดอกเบี้ยและจำนวนวันจนกว่าจะหมดอายุตัวเลือกและราคาตลาดที่เกิดขึ้นจริง ของตัวเลือกในการคำนวณความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกที่กำหนดให้เราผ่านองค์ประกอบ A ถึง E ไปยังรูปแบบตัวเลือกและอนุญาตให้รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเพื่อแก้ปัญหาสำหรับองค์ประกอบ F ค่าความผันผวนคอมพิวเตอร์ต้องใช้เพื่อคำนวณค่าความผันแปรนี้เรียกว่า ความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกนั้นกล่าวอีกนัยหนึ่งคือความผันผวนที่เกิดขึ้นจากตลาดโดยพิจารณาจากราคาที่แท้จริงของตัวเลือกตัวอย่างเช่นเมื่อ 8 18 98 ตัวเลือกการโทร 130 กันยายนของไอบีเอ็มได้เรียกเก็บในราคา 4 62 ตัวแปรที่รู้จักกันคือราคาปัจจุบันของการรักษาความปลอดภัยต้นแบบ 128 94. ราคานัดหยุดงานของตัวเลือกภายใต้การวิเคราะห์อัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน 130 5. จำนวนวันจนกว่าตัวเลือกหมดอายุ 31 marke จริง t ราคาของตัวเลือกที่ 4 62. ตัวแปรที่ไม่รู้จักซึ่งต้องได้รับการแก้ไขสำหรับเป็นองค์ประกอบ F ความผันผวนให้กับตัวแปรที่ระบุไว้ข้างต้นความผันผวนของ 32 04 ต้องถูกเสียบเข้ากับองค์ประกอบ F เพื่อให้รูปแบบการกำหนดราคาทางเลือกสร้างราคาตามทฤษฎี ซึ่งเท่ากับราคาตลาดที่เกิดขึ้นจริงที่ 4 62 ค่า 32 04 นี้สามารถคำนวณได้โดยการส่งผ่านตัวแปรอื่น ๆ ไปเป็นรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกดังนั้นความผันผวนโดยนัยสำหรับ IBM September 1998 Call 130 คือ 32 04 นับจากวันที่ปิดบัญชีในวันที่ 8 18 98. ความผันผวนของรายการสำหรับการรักษาความปลอดภัยในขณะที่แต่ละตัวเลือกสำหรับหุ้นหรือตลาดฟิวเจอร์สที่กำหนดอาจมีการค้าขายที่ระดับความผันผวนโดยนัยของตัวเองก็เป็นไปได้ที่จะได้รับมูลค่าเพียงค่าเดียวเพื่ออ้างถึงค่าความผันผวนตามนัยโดยนัยสำหรับตัวเลือก ของการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดสำหรับวันที่เฉพาะเจาะจงค่ารายวันนี้จะสามารถเปรียบเทียบกับช่วงความแปรปรวนของค่าความแปรปรวนโดยนัยสำหรับการรักษาความปลอดภัยนั้นเพื่อพิจารณาว่าการอ่านปัจจุบันนี้สูงหรือต่ำวิธีที่ต้องการคือ calcu ความผันผวนของค่าเฉลี่ยโดยเฉลี่ยในช่วงปลายเดือนของการเรียกเก็บเงินอัตโนมัติและระบุเดือนหมดอายุที่ใกล้ที่สุดซึ่งมีเวลาอย่างน้อยสองสัปดาห์จนหมดอายุและอ้างถึงว่าเป็นความผันผวนโดยนัยสำหรับตลาดดังกล่าวตัวอย่างเช่นถ้าวันที่ 1 กันยายน IBM เป็น การซื้อขายที่ระดับ 130 และความผันผวนโดยนัยสำหรับ ก. ย. ก. ย. Call และ Sep 130 Put คือ 34 3 และ 31 7 ตามลำดับจากนั้นหนึ่งสามารถระบุได้ว่าค่าความแปรปรวนโดยนัยของ IBM เท่ากับ 33 34 3 31 7 2. ความผันผวนของสัมพัทธ์ แนวคิดเรื่องการจัดอันดับความผันผวนสัมพัทธ์ช่วยให้ผู้ค้าสามารถตรวจสอบได้ว่าความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกของหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ที่ระบุอยู่ในระดับสูงหรือต่ำเป็นประวัติการณ์ความรู้นี้เป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดกลยุทธ์การซื้อขายที่ดีที่สุดเพื่อใช้สำหรับการรักษาความปลอดภัยที่กำหนด วิธีการคำนวณความผันผวนของสัมพัทธ์คือการอ่านค่าความแปรปรวนโดยเฉลี่ยสูงสุดและต่ำสุดสำหรับความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกหลักทรัพย์ที่ระบุในช่วงสองปีที่ผ่านมาความแตกต่างระหว่างค่าตอบแทนสูงสุดและต่ำสุด ถ้าความผันผวนตามนัยในปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำสุดความผันผวนของสัมพัทธ์คือ 1 หากความผันผวนโดยนัยโดยนัยอยู่ในระดับสูงสุดแล้วความผันผวนของสัมพัทธ์คือ 10 วิธีนี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถทำ การกำหนดวัตถุประสงค์เป็นไปได้ว่าความผันผวนของตัวเลือกโดยนัยอยู่ในขณะนี้สูงหรือต่ำสำหรับการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดพ่อค้าสามารถใช้ความรู้นี้เพื่อตัดสินใจว่าจะใช้ยุทธศาสตร์การค้าแบบใดรูปที่ 1 ความผันผวนของระบบต่ำของซิสโก้ในฐานะที่คุณสามารถดูได้ในรูปที่ 1 และ 2 ความผันผวนโดยนัยสำหรับการรักษาความปลอดภัยแต่ละครั้งสามารถผันผวนอย่างกว้างขวางในช่วงเวลาในรูปที่ 1 เราจะเห็นว่าความผันผวนโดยนัยสำหรับ Cisco Systems ประมาณ 36 และในรูปที่ 2 เราจะเห็นว่าความผันผวนโดยนัยสำหรับ Bristol Myers ประมาณ 33 ขึ้นอยู่กับค่าดิบ, อย่างไรก็ตามความผันแปรโดยนัยนี้มีความคล้ายคลึงกันอย่างไรก็ตามในขณะที่คุณสามารถมองเห็นความผันผวนของ Cisco Systems อยู่ในระดับต่ำสุดของช่วงของประวัติศาสตร์ของตนเองในขณะที่ความผันผวนโดยนัยสำหรับ B ปืนไรเฟิล Myers ใกล้เคียงกับจุดสูงสุดของช่วงประวัติศาสตร์ของตัวเองผู้ค้าตัวเลือกที่เข้าใจจะรับรู้ข้อเท็จจริงนี้และจะใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่แตกต่างกันสำหรับตัวเลือกการซื้อขายหุ้นสองหุ้นนี้ดูรูปที่ 4 และ 5. รูปที่ 3 แสดงการจัดอันดับประจำวันของปัจจุบันโดยนัย ความผันผวนของราคาหุ้นและตลาดฟิวเจอร์สเนื่องจากคุณสามารถเห็นระดับความผันผวนโดยนัยของการเปลี่ยนแปลงได้อาจแตกต่างกันอย่างมากอย่างไรก็ตามเมื่อเปรียบเทียบมูลค่าวัตถุดิบสำหรับแต่ละหุ้นหรือตลาดฟิวเจอร์สที่มีช่วงความผันผวนในอดีตสำหรับหุ้นหรือตลาดฟิวเจอร์สนั้น มีอันดับความผันผวนสัมพัทธ์ระหว่าง 1 ถึง 10 เมื่อความผันผวนของสัมพัทธ์สำหรับสต๊อกหรือตลาดฟิวเจอร์สที่กำหนดไว้ผู้ค้าจะสามารถดำเนินการต่อไปในรูปที่ 4 และ 5 เพื่อระบุกลยุทธ์ที่เหมาะสมในการใช้งานในปัจจุบันและเช่นเดียวกับ สำคัญที่จะหลีกเลี่ยงกลยุทธ์รูปที่ 3 Option Source Pro โดยเอสเซ็กส์เทรดดิ้ง จำกัด กลยุทธ์การซื้อขายความผันผวนของความผันผวนตารางอ้างอิงตารางอ้างอิงความผันผวนของอันดับ 1-10 แหล่งที่มา Option Pro โดยเอสเซ็กซ์เทรดดิ้ง จำกัด ข้อควรพิจารณาในการเลือกกลยุทธ์การซื้อขาย Option Trading ความผันผวนและความผันผวนของสัมพัทธ์ในปัจจุบันหากความผันผวนของสัมพัทธ์ในระดับ 1 ถึง 10 ต่ำสำหรับการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดผู้ค้าควรเน้นกลยุทธ์การซื้อพิเศษและควรหลีกเลี่ยงการเขียน ตัวเลือกตรงกันข้ามเมื่อความผันผวนสัมพัทธ์สูงผู้ค้าควรเน้นกลยุทธ์การขายพิเศษและควรหลีกเลี่ยงการซื้อตัวเลือกวิธีการกรองแบบง่ายๆนี้เป็นขั้นตอนแรกที่สำคัญในการทำเงินในตัวเลือกในระยะยาววิธีที่ดีที่สุดในการหาธุรกิจการค้าที่ดีคือการ แรกกรองธุรกิจการค้าที่ไม่ดีซื้อพรีเมี่ยมเมื่อความผันผวนสูงและขายเบี้ยประกันภัยเมื่อความผันผวนต่ำเป็นธุรกิจการค้าความน่าจะต่ำขณะที่พวกเขาวางเดิมพันทันทีกับคุณหลีกเลี่ยงการค้าความน่าจะต่ำเหล่านี้ช่วยให้คุณสามารถมุ่งเน้นการค้าที่มีความน่าจะเป็นมากขึ้น การทำเงินการเลือกการค้าที่เหมาะสมเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการซื้อขายทางเลือกที่มีผลกำไรในระยะยาวในขณะที่คุณสามารถดูได้ใน impli ed ความผันผวนของกราฟแสดงในรูปที่ 1 และ 2 ความผันผวนของตัวเลือกโดยนัยสามารถผันผวนได้อย่างกว้างขวางในช่วงเวลาผู้ค้าที่ไม่ทราบว่าความผันผวนของตัวเลือกในปัจจุบันสูงหรือต่ำมีความคิดไม่ได้ถ้าพวกเขาจะจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับตัวเลือกที่พวกเขากำลังซื้อหรือรับเกินไป น้อยสำหรับตัวเลือกที่พวกเขากำลังเขียนนี้ขาดความสำคัญของต้นทุนความรู้สูญเสียพ่อค้าตัวเลือกนับไม่ถ้วนดอลลาร์ในระยะยาว David Okolov และ Jay Kaeppel เป็นนักพัฒนาร่วมของซอฟต์แวร์ Pro Trading Pro นาย Wesolowicz เป็นประธาน บริษัท เทรดดิ้งเอสเซ็กซ์และเป็น ผู้ค้าชั้นที่ตัวเลือกคณะกรรมการชิคาโกแลกเปลี่ยนสำหรับเก้าปีนาย Kaeppel เป็นผู้อำนวยการวิจัยที่เอสเซ็กซ์เทรดดิ้ง จำกัด และเป็นผู้เขียนของ PROVEST Option Trading Method และสี่ข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดในการเทรดดิ้ง Option บริษัท เทรดดิ้งเอสเซ็กซ์ตั้งอยู่ที่ 107 North Hale , Suite 206, Wheaton, IL 60187 คุณสามารถติดต่อได้ทางโทรศัพท์ที่ 800-726-2140 หรือ 630-682-5780 โดยแฟกซ์ที่ 630-682-8065 หรือทาง e-mail ที่คุณสามารถเยี่ยมชม th eir web site. CRB TRADER เผยแพร่เป็นรายเดือนโดย Commodity Research Bureau, 209 West Jackson Boulevard, 2nd Floor, Chicago, IL 60606 ลิขสิทธิ์ 1934 - 2002 CRB สงวนสิทธิ์ห้ามทำซ้ำในลักษณะใด ๆ โดยปราศจากความยินยอม CRB เชื่อว่าข้อมูลดังกล่าวมีอยู่ ในบทความที่ปรากฏใน CRB TRADER มีความน่าเชื่อถือและพยายามทุกวิถีทางเพื่อให้มั่นใจว่าถูกต้องสำนักพิมพ์ปฏิเสธความรับผิดชอบต่อข้อเท็จจริงและความคิดเห็นที่มีอยู่ในเอกสารฉบับนี้